jueves, 2 de enero de 2020

Ejercicios de contabilidad: análisis patrimonial, económico y financiero ... con soluciones

Este bloque de ejercicios con soluciones se corresponden con diferentes pruebas de acceso a la universidad en Galicia, tanto PAU como EBAU. Más información sobre las mismas en lo que se refiere al tema de contabilidad aquí.

Desarrollo teórico de estos contenidos y otros aquí.



Junio 19. Teniendo en cuenta que los datos del último ejercicio de una empresa dedicada a la venta de recambios de automóvil son los que se recogen a continuación (valores en euros):

Construcciones, 210000; existencias, 65000; deudas a corto plazo, 150000; deudas a largo plazo, 45000; dinero en bancos, 2000; ordenadores, 20000; efectos comerciales a cobrar, 45000.

Se pide:

a) Elaborar el balance de situación y determinar el valor del capital social.

BALANCE




ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE230.000PATRIMONIO NETO147.000
Inmovilizado230.000Capital Social147.000
Construcciones210.000

Equipos para el proc. Información20.000





Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE45.000


Deudas a L/P con ent. Cdto.45.000
ACTIVO CORRIENTE112.000

Existencias65.000

Existencias65.000









Realizable45.000PASIVO CORRIENTE150.000
Efectos comerciales a cobrar45.000



Deudas a corto plazo150.000
Disponible2.000

Bancos, cc2.000









TOTAL ACTIVO342.000TOTAL PN Y PASIVO342.000


b) Calcular el fondo de maniobra y comentar el resultado.


FM=AC-PC= 112.000 – 150.000 = - 38.000 euros


El fondo de maniobra es menor a cero, eso supone que puede tener problemas de financiación a corto plazo ya que no dispone de suficiente activo a corto plazo (con liquidez a un plazo menor o igual a un año) para hacer frente a las deudas a corto plazo (con vencimiento en un plazo menor o igual a un año).

Para corregir esta situación debería reclasificar deuda, pasando parte de la deuda con vencimiento a corto plazo a un plazo mayor. Podemos comprobar como el endeudamiento a corto plazo es muy superior del endeudamiento a largo plazo, algo que supone una mala estructura financiera de la empresa y problemas de liquidez.


c) Calcular el cociente de endeudamiento [pasivo/(patrimonio neto + pasivo)] e interpretar el resultado.

Ratio de endeudamiento = (45000+150000)/342000 = 0,57

La empresa no está en el límite de endeudamiento. Se suele hablar de un rango que va del 0,4 al 0,6 en este ratio. Si bien parece que el ratio de endeudamiento está dentro de los límites habituales, la emrpesa deberá tener cuidado y revisar su estructura financiera para evitar que a largo plazo aumente el endeudamiento y peligre su solvencia a largo plazo, sobre todo teniendo en cuenta que su solvencia a corto plazo está comprometida (FM<0).




Julio 19. La empresa Nadal S.A. presenta los siguientes datos de gastos e ingresos correspondientes al último ejercicio económico (valores en euros):

Compra de mercaderías, 100000; sueldos al personal, 100000; cuota empresarial a la seguridad social, 35000; pago por las primas de seguros, 2000: suministros, 5000; intereses de deudas, 10000; ingresos por ventas, 530000; amortización del inmovilizado material, 8000; intereses por descuento de efectos, 2000; ingresos por dividendos, 2000.

Se pide:

a) Determinar los resultados de explotación.
b) Determinar los resultados financieros.
c) Determinar los resultados antes y después de impuestos (tipo impositivo del 25%).

PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Jul19)IMPORTE
Importe neto de la cifra de negocios
Ventas530.000
Aprovisionamientos
Compras-100.000
Gastos de personal
Sueldos y salarios-100.000
Seguridad social a cargo de la empresa-35.000
Otros gastos de explotación
Primas de seguros-2.000
Suministros-5.000
Amortización del inmovilizado-8.000
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN = Ingresos
– gastos explotación = 530.000-250.000
280.000
Ingresos financieros
Ingresos de participaciones en instrumentos del patrimonio2.000
Gastos financieros
Intereses de deudas-10.000
Intereses por descuento de efectos-2.000
RESULTADO FINANCIERO = Ingresos
– gastos financieros = 12.000 – 10.000
-10.000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS = Resultado
De explotación – Resultado financiero = 280.000 – 10.000
270.000
Impuesto sobre beneficios (25%)-67.500
RESULTADO NETO202.500



Julio 19. Una empresa presenta los siguientes elementos patrimoniales (valores expresados en euros):

Aplicaciones informáticas, 20000; deudas a corto plazo, 8500; clientes, 38500; deudas a largo plazo, 2500; mercaderías, 40000; proveedores, 78000; caja, 200; mobiliario, 8000; reservas, 2000; bancos, 2800.

Se pide:

a) Organizar el balance en masas patrimoniales y calcular el valor del capital.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE28.000PATRIMONIO NETO20.500
Inmovilizado28.000Capital Social18.500
Aplicaciones informáticas20.000Reservas2.000
Mobiliario8.000





Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE2.500


Deudas a L/P con ent. Cdto.2.500
ACTIVO CORRIENTE81.500

Existencias40.000

Existencias40.000









Realizable38.500PASIVO CORRIENTE86.500
Clientes38.500



Proveedores78.000
Disponible3.000Deudas a corto plazo8.500
Bancos, cc2.800

Caja, €200





TOTAL ACTIVO109.500TOTAL PN Y PASIVO109.500

b) Calcular el fondo de maniobra y el cociente de liquidez o solvencia a corto plazo (Activo Corriente/Pasivo Corriente).

FM=AC-PC=81.500-86.500= -5.000 €
L=AC/PC= 81.500/86.500 = 0,94

La empresa tiene un fondo de maniobra negativo y un ratio de liquidez menor a 1, lo cual significa que el activo corriente es inferior al exigible a corto plazo, algo que, en principio, no le permite afrontar las deudas a corto plazo sin problemas.


c) A la vista de los resultados del apartado anterior, justificar si la empresa debería tomar algún tipo de medida para cambiar la situación.

Para no tener problemas de liquidez tendría que conseguir que el fondo de maniobra fuese positivo y asó poder hacer frente a las deudas a corto plazo. Puede hacerlo intentando disminuir el pasivo corriente, por ejemplo negociando con los proveedores o entidades acreedoras aumentar el plazo de vencimiento de las deudas o pedir un préstamo a largo plazo para liquidar las deudas a corto plazo.



Junio 18. Partiendo de la siguiente información que figura en los balances finales de dos empresas (valores en euros):



Empresa Noroeste
Empresa Suroeste
Existencias
40.000
20.000
Deudas a corto plazo
50.000
80.000
Inmovilizado material
500.000
700.000
Clientes
50.000
10.000
Deudas a largo plazo
200.000
350.000
Efectivo en caja
30.000
10.000
Inversiones financieras a largo plazo
2.000
4.000


SE PIDE:

a) Calcular el valor de los fondos propios ordenando adecuadamente el balance de las dos empresas.

BALANCE NOROESTE




ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE502.000PATRIMONIO NETO372.000
Inmovilizado500.000Capital Social372.000
Inmovilizado material500.000









Inversiones a L/P2.000

Inversiones financieras a L/P2.000PASIVO NO CORRIENTE200.000


Deudas a L/P con ent. Cdto.200.000
ACTIVO CORRIENTE120.000

Existencias40.000

Existencias40.000









Realizable50.000PASIVO CORRIENTE50.000
Clientes50.000





Disponible30.000Deudas a corto plazo50.000




Caja, €30.000





TOTAL ACTIVO622.000TOTAL PN Y PASIVO622.000








BALANCE SURESTE




ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE704.000PATRIMONIO NETO314.000
Inmovilizado700.000Capital Social314.000
Inmovilizado material700.000









Inversiones a L/P4.000

Inversiones financieras a L/P4.000PASIVO NO CORRIENTE350.000


Deudas a L/P con ent. Cdto.350.000
ACTIVO CORRIENTE40.000

Existencias20.000

Existencias20.000









Realizable10.000PASIVO CORRIENTE80.000
Clientes10.000





Disponible10.000Deudas a corto plazo80.000




Caja, €10.000





TOTAL ACTIVO744.000TOTAL PN Y PASIVO744.000

b) Calcular el fondo de maniobra de ambas empresas.
FM (Noroeste) = 120000-50000 = 70.000 €
FM (Sureste) = 40000-80000 == -40.000 €

c) ¿Cuál de las dos empresas tiene una mejor situación financiera? Razona la respuesta.

La empresa Noroeste tiene una mejor situación financiera ya que tiene un fondo de maniobra positivo frente al fondo de maniobra negativo de la empresa Sureste. Según los datos que hemos calculado, suponemos que el análisis se refiere al corto plazo y claramente la situación es mejor en la empresa Noroeste ya que no tiene problemas para afrontar sus deudas a corto plazo, al revés que la empresa Sureste que, de no modificicar su estructura financiera, tendrá problemas para hacer frente a sus deudas a corto plazo.

En el caso del largo plazo también podemos decir que la situación de la empresa Noroeste es mejor ya que tiene una mayor solvencia y autonomía a largo plazo.




Septiembre 18. Los datos sobre ingresos y gastos de una sociedad anónima correspondientes al último ejercicio económico son los siguientes (en euros):

Dividendos percibidos, 2000; ventas, 120000; compras de materias primas, 30000; sueldos y salarios, 60000; amortización del inmovilizado, 10000; intereses pagados por descuento de efectos, 4000; intereses de deudas, 6000; rendimientos de activos de renta fija, 1000.

SE PIDE:

a) Calcular los resultados de explotación y explicar brevemente el significado de este tipo de resultados.

b) Determinar los resultados financieros y explicar brevemente el significado de este tipo de resultados.

c) Calcular los resultados del ejercicio después de impuestos (supón que el tipo impositivo del Impuesto de Sociedades es del 25%)


PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Sept18)IMPORTE
Importe neto de la cifra de negocios
Ventas120.000
Aprovisionamientos
Compras-30.000
Gastos de personal
Sueldos y salarios-60.000
Otros gastos de explotación
Amortización del inmovilizado-10.000
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN = Ingresos
– gastos explotación
20.000
Ingresos financieros
Dividendos percibidos2.000
Rendimientos de activos de renta fija1.000
Gastos financieros
Intereses de deudas-6.000
Intereses por descuento de efectos-4.000
RESULTADO FINANCIERO = Ingresos
– gastos financieros
-7.000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS = Resultado
De explotación – Resultado financiero
13.000
Impuesto sobre beneficios (25%)-3.250
RESULTADO NETO9.750




Septiembre 18. El patrimonio de una empresa está formado por los siguientes elementos (valores en euros):

Deudas a largo plazo con bancos, 199500; reservas voluntarias, 56000; clientes: 425000; bancos cc, 158900; proveedores, 973100; elementos de transporte, 72000; caja €, 158730; propiedad industrial (patentes), 590000; construcciones, 897000; deudas a corto plazo con bancos, 910700; mobiliario, 19700; clientes efectos comerciales a cobrar, 36500; resultados del ejercicio, 45530; existencias, 826000.

Partiendo de esta información, se pide:

a) Elaborar el balance agrupado por masas patrimoniales y determinar el valor del capital social.


ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE1.506.700PATRIMONIO NETO1.028.530
Inmovilizado1.506.700Capital Social927.000
Propiedad industrial590.000Reservas voluntarias56.000
Construcciones897.000Resultado del ejercicio45.530
Mobiliario19.700

Elementos de transporte72.000

Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE199.500


Deudas a L/P con ent. Cdto.199.500
ACTIVO CORRIENTE1.605.130

Existencias826.000

Existencias826.000









Realizable461.500PASIVO CORRIENTE1.883.800
Clientes425.000

Clientes, efectos comerciales cobrar36.500Proveedores973.100
Disponible317.630Deudas a corto plazo910.700
Bancos, cc158.900

Caja, €158.730





TOTAL ACTIVO3.111.830TOTAL PN Y PASIVO3.111.830

b) Calcular el fondo de maniobra e interpretar el resultado.

FM=AC-PC= 1605130-1883800= - 278.670 €

La empresa se encuentra en una situación patrimonial de desequilibrio financiero a corto plazo. La empresa tiene un activo corriente inferior a su pasivo corriente. Esto significa que esta financiando activo no corriente con recursos a corto plazo. Puede llegar a tener problemas para hacer frente a sus deudas a corto plazo. Esta situación de inestabilidad financiera puede llevar a la empresa a una situación de concurso de acreedores (anterior suspensión de pagos).

c) Calcular la ratio (Pasivo no corriente + Pasivo corriente)/Recursos propios. Indica qué mide y comenta el resultado.

(Pasivo no corriente+pasivo corriente)/Recursos propios = 2083300/1100530 = 1,89

Este ratio mide el grado de endeudamiento. En este caso, la empresa presenta un problema de exceso de deuda. Estos excesos de deuda conllevan una pérdida de autonomía financiera (la financiación de la empresa depende de la financiación ajena).




Junio 17. Una sociedad anónima presenta la siguiente información contable correspondiente al último ejercicio (valores expresados en euros):

Caja, 51000; proveedores, 26000; deudas a corto plazo, 45000; mobiliario, 14000; terrenos, 140000; clientes, 60000; deudas a largo plazo, 70000; existencias, 68000.

SE PIDE:

a) Clasificar el balance en masas patrimoniales y calcular la cifra de capital.


ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE154.000PATRIMONIO NETO192.000
Inmovilizado154.000Capital Social192.000




Terrenos140.000

Mobiliario14.000





Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE70.000


Deudas a largo plazo70.000
ACTIVO CORRIENTE179.000

Existencias68.000

Existencias68.000









Realizable60.000PASIVO CORRIENTE71.000
Clientes60.000



Deudas a corto plazo45.000
Disponible51.000Proveedores26.000
Bancos, cc


Caja, €51.000





TOTAL ACTIVO333.000TOTAL PN Y PASIVO333.000

b) Determinar el fondo de maniobra y comentar el resultado.

FM=AC-PC= 179000-71000= 108.000 €

La empresa no debe tener problemas para hacer frente a sus deudas a corto plazo ya que el activo corriente es muy superior al pasivo corriente, de hecho parte del activo corriente está financiado con recursos a largo plazo o recursos permanentes.

c) Calcular los cocientes de liquidez (RL = activo corriente/pasivo corriente) y endeudamiento (RE = pasivo/patrimonio neto + pasivo).

RL=AC/PC=179000/71000 = 2,52

RE=P/(PN+P)=141000/333000 = 0,42




Junio 17. Las cuentas que afectan a los resultados de una empresa presentan los siguientes saldos al 31 de diciembre (valores expresados en euros):

Intereses de deudas, 5000; compras de mercaderías, 230000; ventas de mercaderías, 900500; sueldos y salarios, 200000; gastos de publicidad, 12000; amortizaciones del inmovilizado, 12000, cobro de dividendos de las acciones que posee la empresa, 13500.

SE PIDE:

a) Calcular los resultados financieros y explicar brevemente el significado de este tipo de resultados.

b) Determinar los resultados financieros y explicar brevemente el significado de este tipo de resultados.

c) Calcular el beneficio antes y después de impuestos.

PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Jun17)IMPORTE
Importe neto de la cifra de negocios
Ventas900.500
Aprovisionamientos
Compras-230.000
Gastos de personal
Sueldos y salarios-200.000
Otros gastos de explotación
Publicidad, propaganda y relaciones públicas-12.000
Amortización del inmovilizado-12.000
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN = Ingresos
– gastos explotación
446.500
Ingresos financieros
Dividendos percibidos13.500
Gastos financieros
Intereses de deudas-5.000
RESULTADO FINANCIERO = Ingresos
– gastos financieros
8.500
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS = Resultado
De explotación – Resultado financiero
455.000
Impuesto sobre beneficios (25%)-113.750
RESULTADO NETO341.250




Septiembre 17. Una empresa presenta, al finalizar el último ejercicio económico, la siguiente información contable (valores expresados en euros):Caja, 6800; efectos comerciales a pagar, 3600; clientes, 27000; deudas a largo plazo, 32000; deudas a corto plazo, 12000; existencias, 20000; proveedores, 30000; maquinaria, 57600; reservas, 10000; resultados del ejercicio, 18000; inversiones financieras a corto plazo, 45000.

SE PIDE:

a) Elaborar el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas en masas patrimoniales y determinar el importe de los fondos propios.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE57.600PATRIMONIO NETO78.800
Inmovilizado57.600Capital Social50.800


Reservas10.000


Resultado del ejercicio18.000
Maquinaria57.600





Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE32.000


Deudas a largo plazo32.000
ACTIVO CORRIENTE98.800

Existencias20.000

Existencias20.000









Realizable72.000PASIVO CORRIENTE45.600
Clientes27.000

Inversiones financieras a C/P45.000Deudas a corto plazo12.000
Disponible6.800Proveedores30.000
Bancos, cc
Efectos comerciales a pagar3.600
Caja, €6.800





TOTAL ACTIVO156.400TOTAL PN Y PASIVO156.400

b) Calcular el fondo de maniobra e interpretar el resultado.

FM= AC-PC= 98800-45600 = 53.200 € >0

La empresa no debe tener problemas para hacer frente a sus deudas a corto plazo ya que el activo corriente es muy superior al pasivo corriente, de hecho parte del activo corriente está financiado con recursos a largo plazo o recursos permanentes.

c) Calcular el ratio de garantía [RG=activo/(pasivo corriente+pasivo no corriente)] y explicar brevemente el significado del resultado obtenido.

RG= 156400/77600= 2,02

La empresa no tiene problemas de solvencia a largo plazo ya que dispone de suficientes recursos para poder hacer frente a sus deudas a largo plazo.




Septiembre 16: Considera la siguiente información correspondiente al balance de una empresa hipotética (valores en euros):

Existencias (61.500), Inmovilizado material (370.000), Bancos c/c (5.000), Préstamos bancarios a corto plazo (270.000), Amortización acumulada del inmovilizado material (20.000), Deudas con entidades de crédito a largo plazo (135.000), Proveedores (110.000), Clientes (106.700).

Se pide:

a) Elaborar el balance agrupando las cuentas en masas patrimoniales. Calcular el valor del capital social.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE350.000PATRIMONIO NETO8.200
Inmovilizado350.000Capital Social8.200




Inmovilizado material370.000

(Amortización Ac.Imnov.Mat)-20.000





Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE135.000


Deudas a largo plazo135.000
ACTIVO CORRIENTE173.200

Existencias61.500

Existencias61.500









Realizable106.700PASIVO CORRIENTE380.000
Clientes106.700



Deudas a corto plazo270.000
Disponible5.000Proveedores110.000
Bancos, cc5.000





TOTAL ACTIVO523.200TOTAL PN Y PASIVO523.200

b) Calcular el Fondo de Maniobra e interpretar el resultado.

FM=AC-PC=173200-380000= -206.800€

La empresa tiene un fondo de maniobra negativo, El activo corriente no es suficiente para hacer frente al pasivo corriente o exigible a corto plazo, por lo tanto la empresa presenta una situación de desequilibrio financiero a corto plazo que puede desembocar en una situación de concurso de acreedores (anterior suspensión de pagos).


c) Calcular el ratio de autonomía financiera [AF = Patrimonio neto/(Pasivo no corriente + Pasivo corriente)] y comentar el resultado.

AF=8200/(380000+135000) = 0,016

El valor del ratio refleja un nivel muy bajo de autonomía financiera, lo que significa que la empresa es muy dependiente de sus acreedores, con el riesgo que ello supone a largo plazo.




Septiembre 16: Considera la siguiente información de una sociedad anónima hipotética correspondiente al último ejercicio económico (valores expresados en euros):

Ingresos por ventas: 1.000.000
Compras de mercaderías: 500.000
Sueldos y salarios: 100.000
Suministros: 10.000
Amortización del inmovilizado: 20.000
Gastos financieros: 3.000
Reparaciones y conservación: 2.000

Sabiendo que el valor total del activo es de 1.500.000 euros, el valor de los recursos propios es de 750.000 y que el tipo de impuesto sobre sociedades es del 30%, se pide:

a) Determinar el resultado de explotación.

b) Determinar el resultado del ejercicio después de impuestos.


PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Sept16)IMPORTE
Importe neto de la cifra de negocios
Ventas1.000.000
Aprovisionamientos
Compras-500.000
Gastos de personal
Sueldos y salarios-100.000
Otros gastos de explotación
Reparaciones y conservación-2.000
Suministros-10.000
Amortización del inmovilizado-20.000
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN = Ingresos
– gastos explotación = 530.000-250.000
368.000
Ingresos financieros
Gastos financieros-3.000
RESULTADO FINANCIERO = Ingresos
– gastos financieros = 12.000 – 10.000
-3.000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS = Resultado
De explotación – Resultado financiero = 280.000 – 10.000
365.000
Impuesto sobre beneficios (30%)-109.500
RESULTADO NETO255.500

c) Calcular la rentabilidad financiera. (0,5 ptos.)

Rentabilidad financiera = Rdo neto/Recursos propios = 255500/750000 = 0,3406 (34,06%)




Junio 16: Una sociedad anónima hipotética proporcionó la siguiente información económica y financiera correspondiente al último ejercicio económico (valores expresados en euros):

Deudas a largo plazo: 242.500
Clientes: 42.000
Inversiones financieras a largo plazo: 97.000
Amortización acumulada del inmovilizado material: 167.000
Existencias: 80.000
Reservas: 100.000
Inmovilizado material: 625.000
Bancos, cc: 18.000
Proveedores: 62.500

SE PIDE:

a) Ordenar el balance por masas patrimoniales y determinar el valor del capital social. (1 pto.)

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE555.000PATRIMONIO NETO390.000
Inmovilizado458.000Capital Social290.000


Reservas100.000
Inmovilizado material625.000

(Amortización Ac.Imnov.Mat)-167.000





Inversiones a L/P97.000

Inversiones financieras a L/P97.000PASIVO NO CORRIENTE242.500


Deudas a largo plazo242.500
ACTIVO CORRIENTE140.000

Existencias80.000

Existencias80.000









Realizable42.000PASIVO CORRIENTE62.500
Clientes42.000





Disponible18.000Proveedores62.500
Tesorería18.000





TOTAL ACTIVO695.000TOTAL PN Y PASIVO695.000

b) Calcular el valor del fondo de maniobra e interpretar el resultado.

FM=AC-PC=140000-62500=77.500 €

El activo corriente es superior al pasivo corriente o exigible a corto plazo, por lo que la empresa tiene un fondo de maniobra positivo que, en principio, garantiza su solvecia financiera. En particular, un fondo de maniobra positivo significa que los recursos permanentes financian, además del activo no corriente, una parte del activo corriente, con lo cual la empresa estaría en condiciones de hacer frente a posibles desajustes que pudieran producirse entre la corriente de cobros y pagos.

c) Calcular el ratio de endeudamiento [RE = pasivo/(patrimonio neto + pasivo)] y el ratio de liquidez [RL = Activo corriente/Pasivo corriente] (0,5 ptos.)

RE=305000/695000= 0,44

RL=140000/62500= 2,24




Junio 15: El balance de una empresa hipotética referido al último ejercicio incluye la siguiente información (valores expresados en euros):

Bancos c/c: 220.000; Efectos comerciales a pagar a corto plazo: 215.000; Inmovilizado material: 1.500.000; Proveedores: 160.000; Clientes: 230.000; Deudas con entidades de crédito a largo plazo: 425.000; Acreedores a corto plazo: 140.000; Reservas: 210.000; Existencias: 400.000

Se pide:

a) Agrupar el balance por masas patrimoniales y calcular el valor del capital social.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE1.500.000PATRIMONIO NETO1.410.000
Inmovilizado1.500.000Capital Social1.200.000


Reservas210.000
Inmovilizado material1.500.000









Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE425.000


Deudas a largo plazo425.000
ACTIVO CORRIENTE850.000

Existencias400.000

Existencias400.000









Realizable230.000PASIVO CORRIENTE515.000
Clientes230.000Efectos comerciales a pagar215.000


Acreedores a corto plazo140.000
Disponible220.000Proveedores160.000
Bancos, cc220.000





TOTAL ACTIVO2.350.000TOTAL PN Y PASIVO2.350.000

b) Calcular el valor del fondo de maniobra e interpretar el resultado.

FM=AC-PC= 850000-515000= 335.000 euros

El activo corriente es superior al pasivo corriente o exigible a corto plazo, por lo que la empresa tiene un fondo de maniobra positivo que, en principio, garantiza su solvecia financiera. En particular, un fondo de maniobra positivo significa que los recursos permanentes financian, además del activo no corriente, una parte del activo corriente, con lo cual la empresa estaría en condiciones de hacer frente a posibles desajustes que pudieran producirse entre la corriente de cobros y pagos.

c) Calcular el ratio de garantía: [RG=Activo/(Pasivo corriente + Pasivo no corriente)] y comentar el resultado.

G=2350000/(515000+425000)= 2,5

Es un valor alto que revela una alta capacidad de la empresa para hacer frente a la totalidad de las obligaciones contraídas (situación muy distante de la quiebra).



Septiembre 15: La información patrimonial de una empresa al finalizar el ejercicio es la siguiente (en euros):

Inmovilizado material: 98.000; Resultado del ejercicio: 25.000; Caja: 1.000; Existencias: 5.000; Deudas a largo plazo: 25.000; Amortización acumulada del inmovilizado: 6.000; Proveedores: 23.000; Efectos comerciales a cobrar: 4.000; Reservas: 9.000; Clientes: 5.000

Se pide:

a) Elaborar el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas en masas patrimoniales y calcular la cifra de capital.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE92.000PATRIMONIO NETO59.000
Inmovilizado92.000Capital Social25.000


Reservas9.000
Inmovilizado material98.000Resultado del ejercicio25.000
Amortización acumulada Inm.Mat-6.000





Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE25.000


Deudas a L/P con ent. Cdto.25.000
ACTIVO CORRIENTE15.000

Existencias5.000

Existencias5.000









Realizable9.000PASIVO CORRIENTE23.000
Clientes5.000Efectos comerciales a pagar
Clientes, efectos comerciales cobrar4.000Acreedores a corto plazo
Disponible1.000Proveedores23.000
Caja, €1.000





TOTAL ACTIVO107.000TOTAL PN Y PASIVO107.000

b) Calcular el fondo de maniobra e interpretar el resultado.

FM=AC-PC= 15000-23000 = - 8.000 € <0

El fondo de maniobra es negativo porque las deudas a corto plazo son mayores que los activos a corto plazo, lo que implica un desequilibrio financiero ya que la empresa no tiene capacidad para atender las deudas a corto plazo.

c) Calcular el ratio de autonomía financiera [R = recursos propios/(Pasivo corriente + pasivo no corriente)]

AF= 59000/(25000+23000)= 1,23




Septiembre 14: A partir del siguiente balance de situación de una empresa (cifras expresadas en euros):

Terreno: 80.000; Maquinaria: 12.000; Deudas a largo plazo: 120.000; Proveedores: 16.000; Construcciones: 120.000; Mobiliario: 8.000; Deudas a corto plazo: 8.000; Mercaderías: 80.000; Clientes; 40.000; Bancos, c/c: 24.000.

Se pide:

a) Clasificar el balance en masas patrimoniales y calcular el valor de los fondos propios.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE220.000PATRIMONIO NETO220.000
Inmovilizado220.000Capital Social220.000
Terrenos80.000

Construcciones120.000

Mobiliario8.000

Maquinaria12.000

Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE120.000


Deudas a L/P con ent. Cdto.120.000
ACTIVO CORRIENTE144.000

Existencias80.000

Mercaderías80.000









Realizable40.000PASIVO CORRIENTE24.000
Clientes40.000Deudas a C/P con ent. Cdto.8.000




Disponible24.000Proveedores16.000
Bancos, cc24.000





TOTAL ACTIVO364.000TOTAL PN Y PASIVO364.000

b) Calcular el fondo de maniobra de esta empresa e interpretar el resultado obtenido.

FM=AC-PC=144000-24000 = 120.000 euros

FM=RP-AnC= (220000+120000)-220000 = 120.000 euros

El fondo de maniobra es positivo lo que refleja que la empresa financia con recursos permanentes no solo la totalidad de su activo no corriente sino también una parte del activo corriente. Es decir, el activo corriente está financiado en una pequeña parte por pasivo corriente que es exigible a corto plazo, lo cual le proporciona estabilidad financiera a la empresa.

c) Determinar la rentabilidad económica y financiera obtenida por la empresa, teniendo en cuenta la siguiente información adicional: la empresa en el último ejercicio obtuvo un beneficio antes de intereses e impuestos de 12.000 euros, los pagos realizados en concepto de intereses ascendieron a 7.800 euros y los impuestos supusieron 1.200 euros.

Rentabilidad económica = (BAIT/Activo total) . 100 = (12000/364000) . 100 = 3,3%

Rentabilidad financiera = (Beneficio neto/ recursos propios) . 100 = [(12000-7800-1200)/220000] . 100 = (3000/220000) . 100 = 1,36%




Junio 14: Una empresa presenta las siguientes partidas en su balance final del último ejercicio económico (valores en euros):

Elementos de inmovilizado material: 300.000; existencias: 30.000; préstamos recibidos a devolver en 9 años: 76.500; saldo en cuentas corrientes: 10.000; préstamo recibido de una entidad de crédito a devolver en 6 meses: 12.500; derechos de cobro sobre clientes: 4.000; patentes: 25.000. Se pide:

a) Confeccionar el balance agrupándolo en masas patrimoniales y determinar el valor del capital social.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE325.000PATRIMONIO NETO280.000
Inmovilizado325.000Capital Social280.000




Inmovilizado300.000

Propiedad industrial25.000





Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE76.500


Deudas a largo plazo76.500
ACTIVO CORRIENTE44.000

Existencias30.000

Existencias30.000









Realizable4.000PASIVO CORRIENTE12.500
Clientes4.000Deudas a corto plazo12.500




Disponible10.000

Bancos, cc10.000





TOTAL ACTIVO369.000TOTAL PN Y PASIVO369.000

b) Calcular el fondo de maniobra por dos vías distintas y comentar ambas.

FM = AC – PC = 44000 – 12500 = 31.500 euros.

Refleja la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a las deudas a corto plazo. En otras palabras, lo que se cobra antes de un año es superior a lo que se deberá pagar en el mismo periodo.

FM = (PN+PnC) – AnC = (280000+76500) – 325000 = 356500-325000 = 31.500 euros.

Refleja que la empresa financia con recursos permanentes no solo la totalidad de su activo no corriente, sino también una parte del activo corriente, lo que le proporciona estabilidad financiera.

c) Calcular el ratio de garantía [G= activo total /(pasivo corriente + pasivo no corriente)] y comentar el resultado.

G = AT / (PC+PnC) = 369000 / (12500+76500) = 4,15

Este ratio mide la capacidad de los activos de la empresa para hacer frente a la totalidad de las obligaciones contraídas. En este caso, dado que el valor del ratio es elevado, nos indica que la distancia a la quiebra es alta. En otras palabras, los acreedores de la empresa tendrían prácticamente garantizado el cobro de sus deudas.



Junio 13A. En el balance de una empresa hipotética correspondiente al último ejercicio económico figura la siguiente información (valores expresados en euros):

Inmovilizado material: 625.000; Existencias: 82.500; Amortización acumulada del inmovilizado material: 167.500; Clientes: 40.000; Caja: 17.500; Préstamos bancarios a largo plazo: 242.500; Inversiones financieras a largo plazo: 97.500; Proveedores: 62.500; Reservas: 102.500.

Se pide:

a) Ordenar el balance por masas patrimoniales y determinar el valor de los fondos propios.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE555.000PATRIMONIO NETO390.000
Inmovilizado457.500Capital Social287.500


Reservas102.500
Inmovilizado625.000

Amortización acumulada Inm.Mat-167.500





Inversiones a L/P97.500

Inversiones financieras a L/P97.500PASIVO NO CORRIENTE242.500


Deudas a largo plazo242.500
ACTIVO CORRIENTE140.000

Existencias82.500

Existencias82.500









Realizable40.000PASIVO CORRIENTE62.500
Clientes40.000Proveedores62.500




Disponible17.500

Tesorería17.500





TOTAL ACTIVO695.000TOTAL PN Y PASIVO695.000

b) Obtener el valor del Fondo de maniobra e interpretar el resultado.

FM=AC-PC= 140000-62500 = 77.500 euros

El activo corriente es superior al pasivo corriente o exigible a corto plazo, por lo tanto la empresa tiene un fondo de maniobra positivo que, en principio, garantiza su solvencia financiera. En particular, un fondo de maniobra positivo significa que los recursos permanentes financian, además del activo no corriente, una parte del activo corriente, co lo cual la empresa estaría en condiciones de hacer frente a posibles desajustes que pudieran producirse entre la corriente de cobros y pagos.

c) Calcular el Ratio de liquidez (RS= Activo corriente/Pasivo corriente) y el ratio de endeudamiento [RE=Pasivo/(patrimonio neto + pasivo)].

RL = AC/PC = 140000/62500 = 2,24

RE = [P/(P+PN)] = 305000/695000 = 0,44




Junio 13B. La información relativa a los ingresos y gastos de una empresa hipotética a lo largo del último ejercicio son los que figuran a continuación (valores expresados en euros):

Ventas: 1.315.000; Seguridad Social a cargo de la empresa: 72.000; Intereses por descuento de efectos: 23.000; Consumo de mercaderías: 603.000; Alquileres: 20.000; Sueldos y salarios: 257.000; Reparaciones y conservación: 5.000; Suministros: 10.000; Publicidad: 5.000; Primas de seguros: 2.000; Transportes: 15.000; Amortización del inmovilizado: 80.000; Dividendos de acciones: 5.000: Intereses pagados por deudas: 70.000; Rendimientos de activos de renta fija: 2.000; Pérdidas derivadas de venta de elementos del inmovilizado: 69.000; Impuesto sobre beneficios: 31.000.

Se pide:

a) Determinar el resultado de explotación.
b) Calcular el resultado financiero.
c) Determinar el resultado del ejercicio después de impuestos.



PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Jun13)IMPORTE
Importe neto de la cifra de negocios
Ventas1.315.000
Aprovisionamientos
Compras-603.000
Gastos de personal
Sueldos y salarios-257.000
Seguridad social a cargo de la empresa-72.000
Otros gastos de explotación
Reparaciones y conservación-5.000
Suministros-10.000
Arrendamientos-20.000
Publicidad, propaganda y relaciones públicas-5.000
Primas de seguros-2.000
Transportes-15.000
Amortización del inmovilizado-80.000
Deterioro y resultados por enajenación de inmovilizado
Pérdidas derivadas de ventas de elementos de inmovilizado-69.000
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN = Ingresos
– gastos explotación = 530.000-250.000
177.000
Ingresos financieros
Dividendos de acciones5.000
Rendimientos de activos de renta fija2.000
Gastos financieros
Intereses de deudas-70.000
Intereses por descuento de efectos-23.000
RESULTADO FINANCIERO = Ingresos
– gastos financieros = 12.000 – 10.000
-86.000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS = Resultado
De explotación – Resultado financiero = 280.000 – 10.000
91.000
Impuesto sobre beneficios-31.000
RESULTADO NETO60.000




Septiembre 13. Supermercados MARKETALI, S.A. es una cadena de ventas al por menor de productos alimenticios cuyo balance referido al último ejercicio incluye la siguiente información (valores expresados en euros):

Proveedores: 11.234.879; Locales comerciales: 5.965.765; Existencias de mercaderías: 11.732.143; Acreedores: 1.053.961; Mobiliario: 2.000.000; Maquinaria: 2.987.173; Elementos de transporte: 3.622.000; Clientes: 2.109.000; Caja: 1.000; Préstamos bancarios a corto plazo: 8.496.157; Equipamiento informático (ordenadores, impresoras, etc): 1.050.000

Se pide:

a) Agrupar el balance por masas patrimoniales y determinar el valor del patrimonio neto.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE15.624.938PATRIMONIO NETO8.673.084
Inmovilizado15.624.938Capital Social8.673.084
Construcciones5.965.765

Mobiliario2.000.000

Maquinaria2.987.173

Elementos de transporte3.622.000

Equipos para el proc. Información1.050.000

Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE0




ACTIVO CORRIENTE13.842.143

Existencias11.732.143

Existencias11.732.143









Realizable2.109.000PASIVO CORRIENTE20.793.997
Clientes2.109.000Proveedores11.243.879


Acreedores1.053.961
Disponible1.000Deudas a C/P con ent. Cdto.8.496.157
Tesorería1.000





TOTAL ACTIVO29.467.081TOTAL PN Y PASIVO29.467.081

b) Determinar el ratio de liquidez (RL= Activo corriente/Pasivo corriente) y el ratio de endeudamiento [RE= Pasivo/(Patrimonio neto + Pasivo)].

RS = AC/PC = 13842143/20793997 = 0,66

RE = (PC+PNC) / (PN+PC+PNC) = 20793997 / (8673084+20793997) = 0,70

c) Comenta los resultados obtenidos en el apartado anterior haciendo referencia a posibles problemas de liquidez y de solvencia.

El valor del ratio de liquidez es menor a 1, lo que implica que los activos corrientes son insuficientes para afrontar las deudas contraídas a corto plazo y, por lo tanto, la empresa podría tener problemas de liquidez, con el consiguiente riesgo de suspensión de pagos. Por otra parte, el ratio de endeudamiento, tal y como está definido, al ser inferior a 0,5, refleja que las deudas superan a los fondes propios de la empresa, lo cual, en principio, sería un indicador de estructura financiera arriesgada.


Junio 12. Una empresa presenta, a 31 de diciembre del ejercicio, la siguiente información de su patrimonio (valores expresados en euros):

· Terrenos: 100.000
· Deudas a largo plazo: 60.000
· Reservas: 70.000
· Caja: 10.000
· Construcciones: 150.000
· Maquinaria: 70.000
· Amortización acumulada del inmovilizado material: 20.000
· Mercaderías: 30.000
· Acreedores a corto plazo: 50.000
· Proveedores: 80.000
· Bancos: 20.000
· Clientes: 120.000

Se pide:

a) Ordenar el balance por masas patrimoniales y determinar el valor del capital social.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE300.000PATRIMONIO NETO290.000
Inmovilizado300.000Capital Social220.000
Terrenos100.000Reservas70.000
Construcciones150.000

Maquinaria70.000

Amortización acumulada Inm.Mat-20.000





Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE60.000




ACTIVO CORRIENTE180.000Deudas a largo plazo60.000
Existencias30.000

Existencias30.000









Realizable120.000PASIVO CORRIENTE130.000
Clientes120.000Proveedores80.000


Acreedores50.000
Disponible30.000

Bancos, cc20.000

Caja, €10.000

TOTAL ACTIVO480.000TOTAL PN Y PASIVO480.000

b) Calcular las ratios de liquidez o solvencia a corto plazo [L = (Activo Corriente/Pasivo Corriente)] y de garantía o solvencia total [G = Activo /(Pasivo Corriente + Pasivo no Corriente)].

RL=AC/PC=180000/130000 = 1,38

RG=480000/(130000+60000) = 2,53

c) Comentar brevemente los resultados obtenidos en el apartado anterior.

La empresa tiene suficiente liquidez y los acreedores no tienen problemas para cobrar sus deudas (la distancia a la quiebra es elevada).




Septiembre 12A. La empresa INVER S.A. presenta la siguiente información correspondiente a la fecha de cierre del último ejercicio económico (valores expresados en euros):

Compra de mercaderías: 40.000 Gastos financieros: 20.000 Venta de mercaderías: 240.000 Reparaciones y conservación: 25.000 Amortizaciones: 55.000 Gastos de personal: 30.000

A partir de los datos del Balance se sabe que el valor total del activo asciende a 900.000 euros y los Fondos propios a 600.000 euros. Teniendo en cuenta que el tipo impositivo, para el cálculo del impuesto de sociedades, es del 30%, se pide:

a) Ordenar la cuenta de Pérdidas y Ganancias con los distintos niveles de resultados.

PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Sept12)IMPORTE
Importe neto de la cifra de negocios
Ventas240.000
Aprovisionamientos
Compras-40.000
Gastos de personal
Sueldos y salarios-30.000
Otros gastos de explotación
Reparaciones y conservación-25.000
Amortización del inmovilizado-55.000
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN = Ingresos
– gastos explotación = 530.000-250.000
90.000
Ingresos financieros
Gastos financieros-20.000
RESULTADO FINANCIERO = Ingresos
– gastos financieros = 12.000 – 10.000
-20.000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS = Resultado
De explotación – Resultado financiero = 280.000 – 10.000
70.000
Impuesto sobre beneficios (30%)-21.000
RESULTADO NETO49.000

b) Calcular la rentabilidad financiera.

RF=Resultado neto/Fondos Propios. 100 = 49000/600000 . 100 = 8,16%

c) Explicar el significado del resultado del apartado anterior.

La rentabilidad financiera mide el beneficio neto obtenido en comparación con la inversión realizada por los propietarios. En este caso, el rendimiento de los fondos propios es del 8,16%. Es decir, por cada 100 euros de recursos propios la empresa obtiene 8,16 euros de beneficio neto.


Septiembre 12B. La empresa ABC S.A. presentaba a 31 de diciembre del último ejercicio económico la siguiente situación patrimonial (valores en miles de euros):

· Propiedad Industrial: 90
· Deudas a largo plazo: 160
· Efectivo en caja: 30
· Inversiones financieras a largo plazo:60
· Deudas a corto plazo:110
· Maquinaria: 200
· Existencias: 150
· Proveedores: 130
· Clientes: 110
· Efectos a pagar a corto plazo: 140

Se pide:

a) Elaborar el Balance estructurado en masas patrimoniales y calcular el valor del patrimonio neto.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE350.000PATRIMONIO NETO100.000
Inmovilizado290.000Capital Social100.000
Propiedad industrial90.000

Maquinaria200.000





Inversiones a L/P60.000

Inversiones financieras a L/P60.000PASIVO NO CORRIENTE160.000




ACTIVO CORRIENTE290.000Deudas a largo plazo160.000
Existencias150.000

Existencias150.000









Realizable110.000PASIVO CORRIENTE380.000
Clientes110.000Deudas a corto plazo110.000


Proveedores130.000
Disponible30.000Efectos a pagar a corto plazo140.000
Tesorería30.000





TOTAL ACTIVO640.000TOTAL PN Y PASIVO640.000

b) Calcular el fondo de maniobra e interpretar el resultado.

FM=AC-PC=290000-380000 = -90.000 € Hay un desequilibrio financiero importante ya que las deudas a corto plazo son superiores al activo corriente y no se podrían atender a su vencimiento.

c) Calcular el ratio de autonomía financiera [patrimonio neto / (pasivo + patrimonio neto)] e interpretar el resultado.

AF=100000/640000 = 0,15625

Mide la relación entre los fondos propios y las deudas. En este caso, el valor es muy bajo, por lo que, en principio, la epresa debe fortalecer su capital.




Junio 11. Teniendo en cuenta los siguientes elementos patrimoniales (valores expresados en euros):

· Construcciones: 50.000
· Patentes: 1.000
· Mobiliario: 10.000
· Deudas a corto plazo: 4.500
· Proveedores: 2.500
· Existencias: 10.500
· Clientes: 4.500
· Deudas a largo plazo: 10.500
· Caja: 500
· Bancos: 2.000
· Ordenadores: 1.500
· Resultados del ejercicio 2.500
· Reservas: 15.000

Se pide:

a) Organizar el balance en masas patrimoniales y calcular el valor del capital social.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE62.500PATRIMONIO NETO62.500
Inmovilizado62.500Capital Social45.000
Propiedad industrial1.000Reservas15.000
Construcciones50.000Resultado del ejercicio2.500
Mobiliario10.000

Equipos para el proc. Información1.500

Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE10.500




ACTIVO CORRIENTE17.500Deudas a largo plazo10.500
Existencias10.500

Existencias10.500









Realizable4.500PASIVO CORRIENTE7.000
Clientes4.500Deudas a corto plazo4.500


Proveedores2.500
Disponible2.500

Bancos, cc2.000

Caja, €500

TOTAL ACTIVO80.000TOTAL PN Y PASIVO80.000

b) Calcular el Fondo de Maniobra, la ratio de liquidez o solvencia a corto plazo (Activo Corriente/ Pasivo Corriente) y la ratio de endeudamiento a largo plazo [(Pasivo Corriente + Pasivo no Corriente)/Fondos propios].

FM=AC-PC= 17500-7000 = 10.500 euros

RL = 17500/7000 = 2,5

RE = (7000+10500)/62500 = 0,28

c) Comentar los resultados obtenidos en el apartado anterior.

La empresa tiene un fondo de maniobra positivo y un ratio de liquidez relativamente alto, lo cual significa que el activo corriente es superior al exigible a corto plazo, lo que, en princio, le permite afrontar las deudas a corto plazo sin problemas. Así mismo, el ratio de endeudamiento es reducido y las deudas son muy inferiores a los recursos pripios, con lo cual la estructura financiera es bastante sólida.



Septiembre 11A. La empresa LUCK, S.A. presenta la siguiente información correspondiente al Balance Final del último ejercicio (cifras expresadas en euros):

· Préstamos a largo plazo: 20.000
· Clientes: 15.000
· Mercaderías: 30.000
· Bancos: 10.000
· Mobiliario: 15.000
· Capital: 30.000
· Proveedores: 8.000
· Ordenadores: 2.000
· Resultado ejercicio: ¿?
· Amortización acumulada del inmovilizado material: 4.000
· Caja: 3.000

Se pide:

a) Elaborar el Balance ordenado en masas patrimoniales y calcular el resultado del ejercicio.

ACTIVOPATRIM. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE13.000PATRIMONIO NETO43.000
Inmovilizado13.000Capital Social30.000
Mobiliario15.000Resultado del ejercicio13.000
Equipos para el proc. Información2.000

Amortización acumulada Inmovilizado-4.000

Inversiones a L/P0



PASIVO NO CORRIENTE20.000




ACTIVO CORRIENTE58.000Deudas a largo plazo20.000
Existencias30.000

Existencias30.000









Realizable15.000PASIVO CORRIENTE8.000
Clientes15.000



Proveedores8.000
Disponible13.000

Bancos, cc10.000

Caja, €3.000

TOTAL ACTIVO71.000TOTAL PN Y PASIVO71.000

b) Calcular el Fondo de maniobra y comentar el resultado.

FM=AC-PC= 58000-8000 = 50.000 €

La empresa tiene un fondo de maniobra positivo, lo cual significa que el activo corriente es superior al exigible a corto plazo, lo que, en principio, le permite afrontar las deudas a corto plazo.

c) Calcular el ratio de autonomía financiera [recursos propios/(pasivo corriente + pasivo no corriente)]

AF = 43000 / (58000+13000) = 0,605




Septiembre 11B. La empresa EMPRENDE S.A. presenta los siguientes datos de ingresos y gastos en su contabilidad, correspondientes al último ejercicio económico (cifras expresadas en euros):

· Compra de mercaderías: 300.000
· Sueldos del personal: 90.000
· Intereses de una cuenta corriente: 1.000
· Intereses pagados por un préstamo a corto plazo: 10.000
· Ingresos por ventas: 500.000
· Cuotas empresariales a la seguridad social: 30.000
· Publicidad: 9.000
· Amortización del inmovilizado material: 24.000
· Suministros (agua y luz): 3.000

Además, se sabe que una inundación destruyó equipos informáticos por valor de 15.000 euros, que los recursos propios de la empresa ascienden a 60.000 euros, que el valor del Activo Total es de 360.000 euros y que la empresa paga en concepto de Impuesto de Sociedades el 30% de sus beneficios. Se pide:

a) Determinar el resultado de explotación y los resultados financieros de la empresa.

PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Sept11)IMPORTE
Importe neto de la cifra de negocios
Ventas500.000
Aprovisionamientos
Compras-300.000
Gastos de personal
Sueldos y salarios-90.000
Seguridad social a cargo de la empresa-30.000
Otros gastos de explotación
Suministros-3.000
Publicidad, propaganda y relaciones públicas-9.000
Amortización del inmovilizado-24.000
Deterioro y resultados por enajenación de inmovilizado
Pérdidas por deterioro del inmivilizado material-15.000
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN = Ingresos
– gastos explotación = 530.000-250.000
29.000
Ingresos financieros
Otros ingresos financieros1.000
Gastos financieros
Intereses de deudas-10.000
RESULTADO FINANCIERO = Ingresos
– gastos financieros = 12.000 – 10.000
-9.000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS = Resultado
De explotación – Resultado financiero = 280.000 – 10.000
20.000
Impuesto sobre beneficios (30%)-6.000
RESULTADO NETO14.000

b) Calcular la rentabilidad financiera correspondiente al ejercicio.

RF= Resultado neto/Fondos propios . 100 = 14000/60000 . 100 = 23,33%

c) Explicar brevemente el significado del resultado obtenido en el apartado anterior.

La rentabilidad financiera mide el beneficio neto obtenido en relación con los recursos propios de la empresa. Por lo tanto, en este caso el resultado indica que por cada 100 euros en fondos propios, se obtienen 23,33 euros de beneficio neto.



El resto de los ejercicios no están resueltos pero se puede consultar la solución a los mismos en la página web de la CIUG.



Junio 10A. Tomando como referencia las cifras de ingresos y gastos de la sociedad anónima PAU S.A. correspondientes al último ejercicio económico (valores expresados en euros):



Teniendo en cuenta, además, que el tipo impositivo al que están sometidos los beneficios de esta empresa es el 30%,

Se pide:

a) Determinar el resultado de explotación.

b) Calcular los resultados financieros.

c) Calcular el resultado después de impuestos.




Junio 10B. La empresa GIVINSA, dedicada al negocio de embotellamiento y distribución de cerveza, presentaba a 31 de diciembre del último ejercicio económico la siguiente situación patrimonial (valores en miles de euros):



Se pide:

a) Elaborar el balance estructurado en masas patrimoniales y calcular el valor del capital social.

b) Calcular el Fondo de maniobra por dos vías diferentes.

c) Interpretar el resultado obtenido en el apartado anterior.




Septiembre 10. La sociedad PAU S.A. presenta la siguiente información correspondiente a los ejercicios 2007 y 2008 (en euros):



Se pide:

a) Clasificar el balance en masas patrimoniales y calcular la cifra de capital para cada uno de los ejercicios.

b) Calcular las ratios de liquidez (RL = activo corriente/pasivo corriente) y de garantía [RG = activo / (pasivo corriente + pasivo no corriente)] para cada ejercicio.

c) Comentar la evolución de la situación financiera de la empresa a partir de los resultados obtenidos en el apartado anterior.




Junio 09A. Teniendo en cuenta el balance al final del ejercicio de estas dos empresas (valores expresados en euros):



Se pide:

a) Calcular el valor de los Fondos Propios y del Fondo de Maniobra en ambos casos.

b) ¿Cuál de las dos empresas tiene una mejor situación financiera? Razona la respuesta.

c) Propón algún tipo de medida que podría adoptar la empresa con la situación financiera más desfavorable.




Junio 09B. Las cuentas que afectan a los resultados de una empresa presentan los siguientes saldos a 31 de diciembre de 2008 (expresados en euros):

· Compras de mercaderías: 230.000
· Amortizaciones de inmovilizado: 12.000
· Gastos de publicidad: 12.000
· Ventas de mercaderías: 900.500
· Sueldos y salarios: 200.000
· Cobro de dividendos de las acciones que posee la empresa: 13.500
· Intereses de deudas: 5.000

Se pide:

a) Elaborar la cuenta de pérdidas y ganancias y calcular los resultados de explotación.

b) Determinar los resultados financieros.

c) Calcular el beneficio antes y después de impuestos (tipo impositivo: 30%).




Septiembre 09. LAPTOP S.A. es una empresa fabricante de ordenadores portátiles que proporcionó, en el último ejercicio, la siguiente información en su balance (los valores están expresados en euros):

· Reservas: 700.000
· Deudas a largo plazo: 1.000.000
· Propiedad industrial: 100.000
· Efectos a pagar a largo plazo: 100.000
· Proveedores: 800.000
· Inmovilizado material: 1.700.000
· Tesorería: 400.000
· Existencias: 800.000
· Inversiones financieras temporales: 1.000.000
· Resultado del ejercicio: 100.000

Se pide:

a) Agrupar el balance en masas patrimoniales y determinar el valor del capital social.

b) Calcular el fondo de maniobra e interpretar el resultado.


c) Calcular la rentabilidad económica e interpretar el resultado.




Junio 08. La empresa MOVILES S.A. tiene los siguientes elementos patrimoniales a 31-12-2007 (valorados en unidades monetarias):

· Elementos de transporte: 40.000
· Terrenos: 60.000
· Amortización acumulada de las construcciones hasta la fecha: 5.000
· Deudas a corto plazo: 4.000
· Deudas a largo plazo: 10.000
· Mobiliario: 2.000
· Edificios: 24.500
· Proveedores: 4.000
· Clientes: 5.500
· Mercaderías: 15.000
· Capital: 99.500
· Reservas: 27.000
· Bancos: 2.500

Se pide:

a) Elaborar el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas en masas patrimoniales.

b) Calcular las ratios de Tesorería, Liquidez y Garantía [T = (disponible + realizable) / exigible a corto plazo; L = (disponible + realizable + existencias)/ pasivo circulante; G = activo real / exigible total].

c) Interpretar los resultados del apartado anterior.




Septiembre 08. La sociedad TEMPO SA presenta la siguiente información correspondiente a los ejercicios 2006 y 2007 (en euros):



Se pide:

a) Clasifica el balance en masas patrimoniales y calcula la cifra de capital para cada uno de los ejercicios.

b) Calcula las ratios de liquidez y endeudamiento para cada ejercicio [RL = activo circulante/ exigible a corto plazo; RE = exigible total/fondos propios].

c) Comenta la evolución de la situación financiera de la empresa a partir de los resultados obtenidos de las ratios anteriores.




Junio 07A. Los datos de una empresa correspondientes a los ejercicios 2004 y 2005 son los siguientes (en euros):



Se pide:

a) Agrupar el balance por masas patrimoniales.

b) Calcular el fondo de maniobra.

c) Comentar la evolución de esta empresa desde el punto de vista financiero.




Junio 07B. La empresa POLOSUR S.A. presenta a 31 de diciembre de 2005, los siguientes saldos para las cuentas que afectan a los resultados (expresados en unidades monetarias):

· Compras de mercaderías: 123.000
· Ventas de mercaderías: 80.000
· Salarios de personal: 95.000
· Intereses cobrados de una cuenta corriente: 114.000
· Gastos de teléfono: 11.000
· Gastos de luz: 11.500
· Intereses pagados al banco por un préstamo: 117.000
· Pérdidas procedentes de la venta de un vehículo propiedad de la empresa: 20.000

Se pide:

a) Ordenar las cuentas anteriores distinguiendo entre ingresos y gastos y calcular los resultados de explotación.

b) Determinar los resultados ordinarios y extraordinarios.

c) Calcular el beneficio antes y después de impuestos (tipo impositivo: 35%)




Septiembre 07. Los elementos patrimoniales de una empresa valorados en euros, son los siguientes:

· Proveedores: 44.000
· Clientes: 23.200
· Deudas a largo plazo con entidades de crédito: 4.000
· Mercaderías: 14.500
· Reservas: 8.200
· Amortización acumulada del inmovilizado material: 5.000
· Equipos para el proceso de la información (ordenadores): 3.500
· Capital social: ¿?
· Construcciones: 40.000
· Terrenos y bienes naturales: 20.000
· Bancos c/c: 5.000

Teniendo en cuenta esta información, se pide:

a) Elaborar el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas en masas patrimoniales y calcular el saldo de la cuenta capital social.

b) Calcular el fondo de maniobra de la empresa y comentar el resultado.

c) ¿Qué tipo de equilibrio o desequilibrio presenta esta empresa? Razona la respuesta.




Junio 06A. Partiendo de la siguiente información contable correspondiente a una empresa productora de electrodomésticos (las cifras están expresadas en euros): Compra de mercaderías: 15.000, Sueldos y salarios: 2.500, Pérdidas procedentes de la venda de inmovilizado material: 20.000, Ingresos extraordinarios: 12.500, Ingresos derivados de los rendimientos de activos financieros: 600, Venta de mercaderías: 50.000, Ingresos por arrendamientos: 1.250, Intereses de deudas: 100. Se pide:

a) Determinar el resultado de explotación.

b) Determinar los resultados ordinarios.

c) Elaborar la cuenta de pérdidas y ganancias y obtener los beneficios antes de impuestos.




Junio 06B. La empresa LUCK S.A presenta a 31 de diciembre los siguientes elementos patrimoniales (valorados en unidades monetarias): Instalaciones (100.000), Mobiliario (40.000), Reservas (20.000), Mercaderías (20.000), Deudas a largo plazo (100.000), Clientes (20.000), Bancos c/c (5.000), Proveedores (40.000). Se pide:

a) Elaborar el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas en masas patrimoniales y determinar el valor del capital social.

b) Calcular las ratios Liquidez total y Garantía e interpretar los resultados obtenidos en cada caso. [RL= (activo circulante)/(pasivo circulante); RG= (activo real)/(exigible total)]

c) ¿Consideras necesario mejorar la situación financiera de esta empresa? ¿Por qué?




Septiembre 06. Una empresa cooperativa formada por 10 socios presenta los siguientes elementos patrimoniales a 31-12-2005 (valores en u.m.): Caja 25.000; Existencias 125.000; Clientes 250.000; Proveedores 530.000; Construcciones 1.750.000; Maquinaria 2.600.000; Deudas a largo plazo 2.000.000; Efectos comerciales que debe pagar 350.000; Efectos comerciales que debe cobrar 137.000; Reservas 675.000. Se pide:

a) Calcular el valor del Fondo social y el valor de las aportaciones a dicho Fondo social de cada socio, suponiendo que los socios realizan a misma aportación.

b) Calcular las ratios de liquidez [(Disponible + Realizable) / Pasivo circulante] y de garantía (activo real / exigible total).

c) Interpretar los resultados obtenidos en el cálculo de las ratios.




Junio 05. La empresa CASA, S.A., que se dedica a la comercialización de artículos para el hogar presenta a 31 de diciembre de 2004 los siguientes saldos para las cuentas que afectan a los resultados (expresados en u.m.): Compras de mercaderías, 18.000; Ventas de mercaderías, 62.500; Intereses cobrados por la posesión de activos financieros, 12.500; Gastos de alquiler 8.000; Gastos de publicidad, 1.200; Intereses pagados al banco por descuento de efectos, 15.000; beneficios procedentes de la venta de un terreno propiedad de la empresa, 12.500. Se pide:

a) Ordenar adecuadamente las cuentas anteriores distinguiendo entre ingresos y gastos y calcular los resultados de explotación.

b) Determinar los resultados ordinarios y extraordinarios.

c) Calcular el beneficio antes y después de impuestos (tipo impositivo: 35%)




Septiembre 05. Una empresa presenta los siguientes elementos patrimoniales a 31-12-.2004 (valores en euros): Maquinaria 20.000; Mercaderías 2.000; Clientes 5.000; Préstamos a largo plazo 5.000; Reservas 1.000; Bancos 1.000; Proveedores 8.000; Proveedores, efectos comerciales a pagar 5.000. Se pide:


a) Elaborar el balance de situación agrupando las cuentas en masas patrimoniales y calcular el importe de la cuenta de capital.

b) Teniendo la siguiente información: T = disponible/exigible a corto plazo; L = (disponible + realizable + existencias)/pasivo circulante; E= activo real/exigible total, calcular las ratios de Tesorería, Liquidez y Garantía.

c) Interpretar los resultados alcanzados en cada caso comentando la situación financiera de esta empresa.




Junio 04. Los datos patrimoniales de una empresa a 31 de diciembre son los siguientes (en euros): edificios 70.000; maquinaria 28.000; clientes 5.000; bancos 2.000; mercaderías 4.000; deudas a longo plazo con entidades de crédito 25.000; amortización acumulada del inmovilizado material 6.000; proveedores 23.000; clientes, efectos comerciales a cobrar 4.000; pérdidas y ganancias 25.000; reservas 9.000. Se pide:

a) Elaborar el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas en masas patrimoniales y calcular la cifra de capital.

b) Calcular el Fondo de Maniobra e interpretar el resultado.

c) Calcular el ratio de inmovilizado (RI = Activo fijo/Pasivo Fijo)




Septiembre 04. La empresa La flor SA tiene un activo de 80.000 euros, unos fondos propios de 36.000 euros, y obtuvo durante el ejercicio un beneficio antes de intereses e impuestos de 7.200 euros, pagó impuestos por 2.160 euros y pagó de intereses 1.540 euros. ( R1=Beneficios antes de intereses e impuestos/Activo total; R2= Beneficio neto/Fondos propios). Se pide:

a) Calcular la rentabilidad económica.

b) Calcular la rentabilidad financiera.

c) Interpretar los resultados obtenidos.




Junio 03. Dados los siguientes datos correspondientes a una empresa: Construcciones 7.000, Proveedores 3.000, Mobiliario 5.000, Clientes 2.000, Bancos c/c 1.000, Deudas a corto plazo 4.000, Deudas a largo plazo 15.000, Existencias. 1.000, Terrenos 20.000.Se pide:

a) Elaborar el balance correspondiente calculando el valor de la cuenta de capital.

b) Calcular la ratio de liquidez y la ratio de solvencia (L= (disponible + realizable)/ pasivo circulante; S = activo circulante/ pasivo circulante)

c) Interpretar los resultados obtenidos en b)




Septiembre 03. La empresa CONTA S.A. tiene los siguientes elementos patrimoniales a 31-12-2002 (valorados en euros):

Terrenos 50.000, Construcciones 15.000, Amortización acumulada de las construcciones hasta la fecha 7.000, Deudas a corto plazo 2.000, Deudas a largo plazo 9.500, Mobiliario 1.000, Instalaciones 5.000, Proveedores 8.000, Clientes 6.000, Mercaderías 12.000, Capital 40.000, Reservas legales 8.000, Reservas voluntarias 16.000, Caja 1.500. Se pide:

a) Elaborar el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas en masas patrimoniales.

b) Calcular los siguientes ratios: Tesorería, Liquidez y Garantía (T = disponible + realizable / exigible a corto plazo; L = disponible + realizable + existencias/ pasivo circulante; G = activo real / exigible total)

c) Interpreta los resultados del apartado anterior.




Junio 02. Dado el balance de una empresa a 31 de diciembre de 2001 (en unidades monetarias):



Información complementaria sobre ratios: L= (disponible + realizable + existencias)/pasivo circulante; G=exigible total/fondos propios

Se pide:

a) Presenta el balance de la empresa agrupado en masas patrimoniales.

b) Calcula el Fondo de Maniobra e indica la situación en la que se encuentra la empresa.

c) Calcula las ratios de endeudamiento total y liquidez. Interpreta los resultados alcanzados.




Junio 01. Dados los siguientes elementos patrimoniales de una empresa y su valor en unidades monetarias: maquinaria (3200), pérdida del ejercicio (5000), caja (800), equipos para procesos de información (500), reservas (2000), deudas a largo plazo con entidades de crédito (3000), proveedores (4000), clientes (6000), deudas a corto plazo (1000), elementos de transporte (1000), existencias (1500)

a) Elabora el Balance de Situación agrupando las cuentas en Masas Patrimoniales.

b) Calcula el importe del Capital.

c) Razona en cual de las posiciones de equilibrio-desequilibrio patrimonial se encuentra la empresa y comenta su significado.




Septiembre 01. Una sociedad que explota un comercio, tiene a finales de año los siguientes elementos en su patrimonio:

· Un edificio valorado en 12.000.000 pts.
· Mobiliario valorado en 120.000 pts.
· Activo ficticio (gastos de constitución) 27.000 pts.
· Dinero en una cuenta bancaria por un importe de 14.000 pts.
· Deudas a corto plazo con sus proveedores por 35.000 pts.
· Dinero en la caja del comercio por 18.000 pts.
· Un vehículo para reparto valorado en 1.000.000 pts.
· Existencias de mercaderías en almacén por 150.000 pts.
· Deudas de los clientes por 11.000 pts.
· Un préstamo hipotecario a 5 años sobre el edificio de 5.000.000 pts.
· Posee unas reservas acumuladas de 305.000 pts.

Se pide:

a) Calcular el capital de la sociedad y elaborar el balance correspondiente.

b) Sabiendo que las ratios de disponibilidad y solvencia se obtienen de la siguiente manera:

R. disponibilidad = Disponible / pasivo circulante,

R. solvencia = Activo circulante / pasivo circulante.

Calcula los valores de las ratios y comenta el resultado.

c) Sabiendo que la ratio de garantía se obtiene a partir de la fórmula:

R. garantía = Activo real / pasivo exigible total

Calcula el valor de la ratio y comenta el resultado.





A continuación podéis consultar una serie de entradas para practicar los ejercicios anteriores, así como contenidos teóricos relacionados con los mismos:

Bloque VI - La información en la empresa

Tema 7 - La información en la empresa
7.1. Obligaciones contables de la empresa

7.1.1. La contabilidad: concepto e importancia
7.2. La composición del patrimonio y su valoración

7.2.1. Representación del patrimonio: elementos y masas patrimoniales
7.3. Las cuentas anuales y la imagen fiel
7.3.1. La imagen fiel y la Auditoría de Cuentas
7.4. Elaboración del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias
7.4.1. Elaboración del Balance de Situación: Modelo de Balance
7.6.1. Tributos: concepto y clases
7.6.2. Impuestos: concepto y clases
7.6.3. Elementos de los impuestos
7.6.4. Fiscalidad del empresario individual (IRPF e IVA) y del empresario social (Impuesto sobre sociedades e IVA)

         Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)
         Impuesto sobre Sociedades
         Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)

Ejercicios de contabilidad: análisis patrimonial, económico y financiero (aquí) - Soluciones (aquí)

PREGUNTAS ABAU/EBAU/PAU



Como comento al inicio de esta entrada, estos ejercicios son los que pusieron en las PAU/EBAU en Galicia desde los años 2001 al 2019.



CONTENIDOS PAU/ABAU GALICIA - ECONOMÍA DE LA EMPRESA (Enlace a contenidos)

Preguntas teóricas, ejercicios, etc. Las preguntas teóricas y muchas de las prácticas se corresponden con las pruebas PAU/ABAU Galicia, aunque sirven para practicar las pruebas de la mayor parte de las CCAA.

BLOQUES DE CONTENIDO

A) Todos los contenidos teóricos y prácticos:



B) Preguntas teóricas y prácticas por Bloque de contenido:


II – Desarrollo de la empresa (15%)

Preguntas teóricas (cortas y largas)

III – Organización y dirección en la empresa (10%)

Preguntas teóricas (cortas y largas)

IV - La función productiva en la empresa (20%)

Preguntas teóricas (cortas y largas)

Ejercicios de Productividad y costes (aquí) y (aquí) - Soluciones (aquí) y (aquí)
Ejercicios de Umbral de Rentabilidad (aquí) y (aquí) - Soluciones (aquí) y (aquí)
Ejercicios de Wilson (aquí) y (aquí) - Soluciones (aquí) y (aquí)
Ejercicios PMP y FIFO (aquí) y (aquí) - Soluciones (aquí) y (aquí)

VII – La función financiera (15%)

Preguntas teóricas (cortas y largas)

Ejercicios Pay-back, VAN y TIR (aquí) y (aquí) – Soluciones (aquí) y (aquí)


Todos los contenidos teóricos y algunos prácticos, así como actividades propuestas, serán actualizados en el Índice Economía de la Empresa (aquí). 



NOTA: los porcentajes indicados en cada bloque de contenido, del I al VII se corresponden con los asignados en las matrices de especificaciones que regulan estas pruebas según las cuales los porcentajes de cada bloque deben aproximarse a lo indicado en las mismas a la hora de configurar los exámenes. Esto muchas veces es imposible por la propia configuración de los exámenes y el valor de cada parte pero debería aproximarse. (Ver normativa aquí)

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